近日，上海市人民政府印發《上海國際金融中(zhōng)心建設“十四五”規劃》，提出到2025年，上海國際金融中(zhōng)心能級顯著提升，服務全國經濟高質量發展作用進一(yī)步凸顯，爲到2035年建成具有全球重要影響力的國際金融中(zhōng)心奠定堅實基礎。

概括來說，上海将實現的6個具體(tǐ)目标可概括爲打造“兩中(zhōng)心、兩樞紐、兩高地”。

“兩中(zhōng)心”即全球資(zī)産管理中(zhōng)心生(shēng)态系統更加成熟，更好滿足國内外(wài)投資(zī)者資(zī)産配置和風險管理需求；金融科技中(zhōng)心全球競争力明顯增強，助推城市數字化轉型。

“兩樞紐”即國際綠色金融樞紐地位基本确立，促進經濟社會綠色發展；人民币跨境使用樞紐地位更加鞏固，“上海價格”國際影響力顯著擴大(dà)。

“兩高地”即國際金融人才高地加快構築，金融人才創新活力不斷增強；金融營商(shāng)環境高地更加凸顯，國際金融中(zhōng)心軟實力顯著提升。

爲建成國際金融中(zhōng)心奠定基礎

經過多年努力，上海國際金融中(zhōng)心建設取得了重大(dà)進展，基本建成了與我(wǒ)國經濟實力以及人民币國際地位相适應的國際金融中(zhōng)心，爲下(xià)一(yī)步發展奠定了堅實基礎。

一(yī)是金融市場發展格局日益完善，金融中(zhōng)心核心功能不斷增強。截至2020年末，上海證券交易所股票市值位居全球第三位，2020年IPO籌資(zī)額、股票成交額分(fēn)别位居全球第一(yī)、第五位。銀行間債券市場規模位居全球第二位。上海黃金交易所場内現貨黃金交易量位居全球第一(yī)位。上海期貨交易所多個品種交易量位居同類品種全球第一(yī)位，原油期貨市場已成爲全球第三大(dà)原油期貨市場。2020年，上海金融市場成交總額2274.8萬億元，比2015年增長55.5%。

二是金融改革創新深入推進，有力支持實體(tǐ)經濟發展。直接融資(zī)規模不斷擴大(dà)，2020年，上海金融市場直接融資(zī)額17.6萬億元，比2015年增長91.3%，實體(tǐ)經濟融資(zī)渠道進一(yī)步拓寬。

在上海證券交易所推出科創闆并試點注冊制，上市企業高度集中(zhōng)于高新技術産業領域，深化資(zī)本市場制度改革“試驗田”的示範性和引領性日益顯現。截至2021年6月末，科創闆上市公司301家，IPO募資(zī)總額3753.2億元，總市值約4.7萬億元。

三是金融開(kāi)放(fàng)樞紐門戶地位更加凸顯，國際聯通交流持續擴大(dà)。截至2020年末，上海持牌金融機構總數達1674家，比2015年末增加196家，外(wài)資(zī)金融機構占比近三分(fēn)之一(yī)。

外(wài)資(zī)法人銀行、保險機構、基金管理公司均占内地總數的一(yī)半左右，成爲境内外(wài)資(zī)金融機構最集中(zhōng)的城市。全球資(zī)管規模排名前十的資(zī)管機構均已在滬開(kāi)展業務，全國33家外(wài)資(zī)私募證券投資(zī)基金管理人(WFOE PFM)中(zhōng)有29家落戶上海。

四是金融營商(shāng)環境不斷優化，金融中(zhōng)心城市影響力明顯提升。金融法治建設深入推進，在全國率先設立金融法院、金融仲裁院等機構。信用與消費(fèi)者保護體(tǐ)系建設不斷健全。金融人才高地建設取得積極進展。城市治理水平不斷提高，一(yī)網通辦”“網統管”深入推進，營商(shāng)環境日益優化。

“十四五”規劃的目标

到2025年，上海國際金融中(zhōng)心能級顯著提升，服務全國經濟高質量發展作用進一(yī)步凸顯，人民币金融資(zī)産配置和風險管理中(zhōng)心地位更加鞏固，全球資(zī)源配置功能明顯增強，爲到2035年建成具有全球重要影響力的國際金融中(zhōng)心奠定堅實基礎。

其中(zhōng)有六條具體(tǐ)目标：

一(yī)是全球資(zī)産管理中(zhōng)心生(shēng)态系統更加成熟，更好滿足國内外(wài)投資(zī)者資(zī)産配置和風險管理需求。

二是金融科技中(zhōng)心全球競争力明顯增強，助推城市數字化加快轉型。

三是國際綠色金融樞紐地位基本确立，促進經濟社會綠色發展。

四是人民币跨境使用樞紐地位更加鞏固，“上海價格”國際影響力顯著擴大(dà)。人民币可自由使用和資(zī)本項目可兌換先行先試取得重要進展，在岸和離(lí)岸業務統籌發展格局初步形成，境外(wài)投資(zī)者在上海金融市場參與程度進一(yī)步提高，跨境投融資(zī)服務中(zhōng)心建設取得新進展。人民币金融資(zī)産、重要大(dà)宗商(shāng)品等“上海價格”在國際市場接受度更高、影響力更大(dà)。

五是國際金融人才高地加快構築，金融人才創新活力不斷增強。

六是金融營商(shāng)環境高地更加凸顯，國際金融中(zhōng)心軟實力顯著提升。

“十四五”時期的七條主要預期指标

“十四五”時期上海國際金融中(zhōng)心建成規劃的主要預期指标中(zhōng)，包括金融市場規模、直接融資(zī)功能、金融開(kāi)放(fàng)程度、金融科技發展共四個維度，更加注重發揮上海金融市場在促進直接融資(zī)中(zhōng)的作用，注重反映國際化程度，注重金融科技創新等最新發展趨勢，突出規劃引領作用。

主要任務措施

(一(yī))完善金融服務體(tǐ)系，增強對科技創新和實體(tǐ)經濟的服務能力

1.構建有力支持科技創新的金融服務體(tǐ)系。大(dà)力提高直接融資(zī)比重，優化融資(zī)結構。充分(fēn)發揮科創闆資(zī)本市場改革“試驗田”作用，把握科創闆戰略定位。鼓勵金融機構通過機制創新和産品業務創新加大(dà)對科技創新支持力度等等。

2.加大(dà)對重點産業、“五型經濟”等重要領域的金融支持力度。支持重點産業集群發展，引導金融機構創新産品和服務，擴大(dà)中(zhōng)長期貸款、信用貸款規模，爲電子信息、生(shēng)命健康、汽車(chē)、高端裝備、新材料等重點産業提供高質量金融支持，加大(dà)對創新型、服務型、總部型、開(kāi)放(fàng)型、流量型經濟發展的金融支持力度。

3.大(dà)力發展普惠金融。完善多元化、廣覆蓋的普惠金融組織體(tǐ)系，推動商(shāng)業銀行深入推進普惠金融專業化體(tǐ)制機制建設。健全政府性融資(zī)擔保、再擔保體(tǐ)系，完善風險分(fēn)擔機制。

4.完善養老、健康金融服務體(tǐ)系。加強對養老、健康産業的金融服務，鼓勵金融機構通過銀行信貸、信托産品和融資(zī)租賃等方式，多渠道、多元化加大(dà)對養老、健康産業融資(zī)支持力度，支持符合條件的養老、健康企業通過挂牌上市、發行債券和資(zī)産支持證券等方式融資(zī)。

5.加強對長三角地區更高質量一(yī)體(tǐ)化發展的金融支持。加強區域金融要素市場協作，提升長三角資(zī)本市場服務基地功能，服務區域企業在資(zī)本市場融資(zī)。加強長三角區域股權市場合作。

6.加強與國際貿易中(zhōng)心、國際航運中(zhōng)心聯動。促進貿易金融發展，鼓勵跨國公司設立輻射亞太、面向全球的資(zī)金運營中(zhōng)心。推進貨物(wù)貿易和服務貿易外(wài)彙收支便利化試點。提升跨境支付結算便利度，促進離(lí)岸貿易、轉口貿易、跨境電商(shāng)等新型國際貿易發展。支持虹橋商(shāng)務區吸引和集聚更多有影響力的投融資(zī)機構和創新企業，加快建設虹橋國際開(kāi)放(fàng)樞紐。促進航運金融發展，支持金融機構針對航運企業特點開(kāi)展信貸融資(zī)、船舶租賃、飛機租賃、資(zī)金結算等金融服務。發展航運運價指數期貨等衍生(shēng)品，擴大(dà)上海航運價格的國際影響力。吸引航運保險企業落戶上海，豐富航運保險産品。

(二)深化金融改革創新，完善金融市場體(tǐ)系、産品體(tǐ)系、機構體(tǐ)系、基礎設施體(tǐ)系

積極配合國家金融管理部門推進金融市場改革，提高直接融資(zī)特别是股權融資(zī)比重，鼓勵金融産品創新，提升“上海價格”國際影響力，完善多層次金融機構體(tǐ)系，夯實金融基礎設施體(tǐ)系。

7.加快發展多層次資(zī)本市場。配合國家金融管理部門深化資(zī)本市場改革，深入推進科創闆建設并試點注冊制改革，在科創闆引入做市商(shāng)制度，爲全證券市場穩步實施以信息披露爲核心的注冊制改革創造條件等等。

8.支持多元化金融市場創新發展。支持中(zhōng)國外(wài)彙交易中(zhōng)心加強貨币、債券市場建設，穩步擴大(dà)銀行間外(wài)彙市場規模，推進銀行間利率、外(wài)彙、信用等衍生(shēng)品市場發展，提高交易便利度。

9.提升上海金融市場全球定價權和影響力。大(dà)力提高上海金融市場價格影響力，支持“上海金”“上海油”“上海銅”“上海膠”等“上海價格”在國際金融市場廣泛使用，提升重要大(dà)宗商(shāng)品價格影響力。

10.支持金融市場産品和工(gōng)具創新。立足經濟高質量發展需求，不斷完善股票、債券等基礎性金融産品。充分(fēn)發揮金融衍生(shēng)産品風險管理功能，研究探索在中(zhōng)國外(wài)彙交易中(zhōng)心等開(kāi)展人民币外(wài)彙期貨交易試點，穩步推進30年期國債期貨、代表性市場股指期貨及股指期權等産品研發上市。探索發展行業交易型開(kāi)放(fàng)式指數基金(ETF)期權和跨境ETF期權，深化跨市場ETF期權等産品創新。完善商(shāng)品期貨産品系列，重點發展能源化工(gōng)、金屬系列商(shāng)品期貨，拓展商(shāng)品期貨期權、指數等其他衍生(shēng)品市場。加大(dà)資(zī)産證券化産品創新力度，提高市場流動性，擴大(dà)參與主體(tǐ)。研究擴大(dà)參與國債期貨市場的試點銀行範圍，推動保險資(zī)金依托上海相關交易所投資(zī)黃金、石油等大(dà)宗商(shāng)品。

11.完善多樣化金融機構體(tǐ)系。吸引境内外(wài)大(dà)型銀行、證券、基金、期貨、保險等機構在滬設立總部、功能性總部及各類專業子公司、持牌專營機構等。

12.加強金融基礎設施體(tǐ)系建設。支持人民币跨境支付系統(CIPS)建設，助力豐富CIPS系統功能。支持上海清算所開(kāi)展大(dà)宗商(shāng)品清算通業務，爲合規大(dà)宗商(shāng)品現貨服務平台開(kāi)展境内和跨境交易提供以人民币爲主的多币種清算和結算服務。支持中(zhōng)央結算公司上海總部進一(yī)步夯實人民币債券跨境發行、跨境結算、金融估值等核心功能平台作用。

(三)擴大(dà)金融高水平開(kāi)放(fàng)，強化全球資(zī)源配置功能

13.推進自貿試驗區及臨港新片區金融開(kāi)放(fàng)先行先試。創新面向國際的人民币金融産品，促進人民币資(zī)金跨境雙向流動。

14.提升人民币金融資(zī)産配置中(zhōng)心能級。加快推進包括銀行間與交易所債券市場在内的中(zhōng)國債券市場、期貨市場統一(yī)對外(wài)開(kāi)放(fàng)。擴大(dà)“熊貓債”發行規模。支持境内發行人直接面向國際市場發行“玉蘭債”。推動人民币債券等成爲國際市場認可的合格擔保品。

15.擴大(dà)金融業對外(wài)開(kāi)放(fàng)示範效應。鼓勵外(wài)資(zī)來滬設立或參股證券、基金、期貨、人身險公司、商(shāng)業銀行理财子公司、保險資(zī)産管理公司、養老金管理公司、信用評級機構等。支持外(wài)資(zī)金融機構擴大(dà)業務範圍，支持更多外(wài)資(zī)銀行申請證券投資(zī)基金托管資(zī)格，獲得銀行間債券市場承銷商(shāng)資(zī)格，支持外(wài)資(zī)機構申請基金投顧資(zī)格。

16.推進人民币可自由使用和資(zī)本項目可兌換先行先試。支持大(dà)宗商(shāng)品貿易、對外(wài)工(gōng)程承包、跨境電子商(shāng)務等領域使用人民币計價結算。

17.提升全球資(zī)産管理能力。重點發展基金登記、估值核算、基金評價、貨币經紀、咨詢資(zī)訊等服務機構，研究設立專業托管機構。支持擴大(dà)基金投資(zī)顧問試點資(zī)格，推動資(zī)産管理機構參與基本養老保險基金、企業年金、職業年金管理。深化私募基金跨境投資(zī)試點，推動參與合格境外(wài)有限合夥人(QFLP)試點的外(wài)資(zī)機構管理境内人民币基金，鼓勵符合條件的内資(zī)機構參與QFLP試點，支持境外(wài)知(zhī)名資(zī)産管理機構和符合條件的境内機構申請合格境内有限合夥人(QDLP)試點資(zī)質。

18.加強“一(yī)帶一(yī)路”金融合作。深化“一(yī)帶一(yī)路”沿線國家和地區金融市場間的股權和業務合作，推動金融基礎設施跨境互聯互通。

19.建設國際再保險中(zhōng)心。支持上海保險交易所加快建設數字化再保險登記清結算平台和公司間數據交互标準。發展全球保單分(fēn)入業務。豐富再保險機構主體(tǐ)類型。

20.深化與其他國際金融中(zhōng)心城市及港澳台地區交流合作。積極參與全球金融治理，完善上海與其他國際金融中(zhōng)心的合作機制。

(四)加快金融數字化轉型，提升金融科技全球競争力

21.加強金融科技研發應用。推動在浦東設立國家級金融科技研究機構。推進金融科技在金融市場交易、支付結算服務、智慧銀行建設、智能投資(zī)管理服務、保險産品創新等領域應用。

22.促進金融科技産業集聚。吸引和培育國際領先的金融科技企業，支持人民銀行在滬設立金融科技子公司，推動符合條件的金融機構、大(dà)型科技企業在滬設立金融科技公司、金融科技研發中(zhōng)心、開(kāi)放(fàng)式創新平台等。

23.探索金融科技監管模式創新。開(kāi)展資(zī)本市場金融科技創新試點。開(kāi)展提高支付結算監管能力試點。

24.營造金融科技發展環境。推動數據資(zī)源共享開(kāi)放(fàng)，在充分(fēn)保障數據安全的前提下(xià)，推動跨領域、跨行業的數據融合與協同創新，依法有序豐富金融科技數據資(zī)源。

(五)發展綠色金融，推動綠色低碳可持續發展

25.依托市場優勢支持綠色低碳發展。加大(dà)對節能環保、清潔生(shēng)産、清潔能源、綠色交通、綠色建築等領域的融資(zī)支持力度。支持符合條件的綠色企業上市融資(zī)和再融資(zī)。鼓勵金融機構在産品發行、企業上市、評估評級等方面踐行環境、社會和治理(ESG)理念，主動開(kāi)展ESG信息披露。支持全國碳排放(fàng)權交易市場建設，将上海打造成具有國際影響力的碳定價中(zhōng)心。

26.豐富綠色金融創新産品。鼓勵商(shāng)業銀行大(dà)力發展綠色信貸，豐富綠色債券指數、綠色股票指數。

27.支持綠色金融專業服務機構發展。充分(fēn)發揮國家綠色發展基金的引導作用，聚焦長江經濟帶沿線環境保護、污染防治、能源資(zī)源節約利用等綠色發展重點領域，發揮好示範帶動作用。

28.探索氣候投融資(zī)試點。支持金融機構開(kāi)展氣候投融資(zī)業務。支持在氣候投融資(zī)中(zhōng)通過多種形式有效拉動和撬動社會資(zī)本，引導和鼓勵民間資(zī)本與外(wài)資(zī)進入氣候投融資(zī)領域。

29.優化綠色金融支持政策。申建綠色金融改革創新試驗區。構建綠色金融标準體(tǐ)系，完善綠色金融業績評價、考核等政策措施。鼓勵金融機構探索建立綠色投資(zī)評估标準和體(tǐ)系。